Mercado Pago a pasos de convertirse en banco: qué servicios ofrecerá

Mercado Pago, la popular billetera virtual del ecosistema Mercado Libre, ha anunciado su decisión de solicitar al Banco Central de la República Argentina (BCRA) una licencia para operar como entidad bancaria. Esta movida, aunque anticipada por analistas del sector, marca un hito en la ambiciosa estrategia de expansión de la fintech liderada por Marcos Galperin y genera importantes implicancias para el conjunto del sistema financiero local.

El anuncio fue oficializado por la empresa el miércoles de la semana pasada, a través de un comunicado institucional. En él, sus directivos señalaron que el objetivo es transformarse en la entidad digital más grande, no solo en Argentina, sino también en América Latina. Esta aspiración se sustenta en el vasto volumen de operaciones que la firma ya maneja en el país: si bien no desagrega públicamente sus cifras locales, estimaciones del sector indican que al menos 25 millones de personas utilizan su aplicación para realizar pagos, transferencias y generar rendimientos sobre sus saldos.

Desde su ingreso al ecosistema fintech, Mercado Pago se ha posicionado como uno de los actores centrales. Actualmente, la empresa lidera la operatoria de pagos con código QR (tecnología que introdujo en el país en 2017) y concentra más del 70% del volumen total de estas transacciones. Además, gestiona más del 80% de los fondos depositados en Proveedores de Servicios de Pago (PSP), categoría en la que también están inscriptas firmas como Naranja X, Ualá y Personal Pay, según datos oficiales del BCRA.

La decisión de avanzar hacia la banca tradicional representa un giro relevante para su modelo de negocio. En caso de que el regulador apruebe la licencia, Mercado Pago podrá realizar intermediación financiera. Esto significa que podrá utilizar los depósitos de sus usuarios para otorgar créditos o invertirlos, tal como lo hacen los bancos tradicionales. Actualmente, la fintech ya ofrece líneas de financiamiento para personas y pymes, pero lo hace con recursos propios. Con una licencia bancaria, podrá ampliar significativamente su cartera de productos, incluyendo cuentas sueldo, cajas de ahorro, tarjetas de crédito y préstamos de mayor complejidad, como los hipotecarios.

La intención de Mercado Pago de alinearse al marco normativo de los bancos es vista por algunos actores del sistema como un movimiento que equilibra las condiciones de competencia. Sin embargo, se anticipa una profundización de la rivalidad, ahora en un terreno con requerimientos regulatorios equivalentes.

En declaraciones informales, representantes del sistema bancario reconocieron que la entrada de un actor de la magnitud de Mercado Pago en el negocio bancario podría implicar una transformación estructural en la dinámica del sector. Muchas entidades están acelerando el lanzamiento de productos y estrategias de fidelización ante la inminente llegada del nuevo jugador con licencia bancaria.

Mercado Pago ya ha iniciado procesos similares en otros mercados de la región. En Brasil, opera desde 2020 bajo el nombre de Mercado Pago Bank (Banco Mercado Pago S.A.) con una cartera de más de 35 millones de usuarios. En México, la firma también presentó la documentación necesaria para obtener autorización como entidad financiera, lo que sugiere que la estructura operativa desarrollada en esos países podría ser replicada en Argentina.

Plazos y desafíos regulatorios

En cuanto a los plazos, el proceso de aprobación por parte del BCRA aún no tiene un cronograma definido, pero se espera que la presentación formal se realice en las próximas semanas. El antecedente más reciente de una licencia bancaria otorgada en el país fue el caso de Brubank en 2018, cuyo procedimiento se extendió por aproximadamente 18 meses. Sin embargo, el contexto actual y la envergadura operativa de Mercado Pago podrían acortar los tiempos de habilitación formal.

Mientras se espera la resolución del BCRA, el anuncio ya está generando efectos en el sector financiero. Diversas entidades están revisando su oferta de productos, especialmente en lo relativo a soluciones digitales y beneficios para usuarios de banca móvil. La consolidación de servicios financieros digitales, acelerada tras la pandemia, incrementó la relevancia de las plataformas no tradicionales.

El movimiento de Mercado Pago se inscribe en una tendencia global en la que grandes plataformas tecnológicas buscan integrar servicios financieros a sus ecosistemas para aumentar la escala, mejorar los márgenes operativos y profundizar la relación con los clientes.

La transformación en curso también plantea nuevos desafíos regulatorios. De ser aprobado como banco, Mercado Pago deberá cumplir con exigencias específicas de solvencia, encajes, auditoría, transparencia y protección del consumidor financiero, lo que implicará una adecuación de sus sistemas y políticas internas a los estándares de las entidades financieras autorizadas.

La evolución del proceso será seguida de cerca por todos los actores del sistema, ya que esta iniciativa puede representar una redefinición del mapa financiero local, con implicancias en la competencia, la inclusión financiera y la digitalización del sistema bancario. El sector permanece a la expectativa de los próximos pasos de la fintech y de la respuesta oficial del Banco Central.