Boom de créditos en billeteras virtuales: crecen 93% en seis meses y ya otorgan uno de cada cinco préstamos

El panorama del crédito en Argentina atraviesa una transformación vertiginosa. Las fintech y billeteras digitales se posicionan cada vez más como actores centrales en el sistema financiero, desplazando terreno que históricamente ocupaban los bancos.

Según el último informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA) sobre Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC), estos actores –que incluyen plataformas digitales, cooperativas y comercios que ofrecen financiación– otorgaron préstamos por un 93% más en términos reales en tan solo seis meses, entre julio de 2024 y enero de 2025.

El saldo total de créditos gestionados por estas entidades alcanzó los $8 billones en enero, lo que representa un incremento real del 54% respecto al mismo mes del año anterior, y un asombroso 86% de crecimiento interanual.

Inclusión financiera, pero a un alto costo

El BCRA atribuye este fenómeno a factores macroeconómicos como la incipiente recuperación de la economía y la desaceleración sostenida de la inflación, que amplían el margen de maniobra para la toma de crédito. No obstante, también destaca el papel clave que juegan estas plataformas en la inclusión financiera.

Muchos de los usuarios que acceden a crédito a través de PNFC no tienen historial en el sistema bancario tradicional. En ese sentido, las fintech han abierto una puerta a quienes antes estaban completamente excluidos.

Sin embargo, esta apertura viene acompañada de un costo elevado. "En enero, la tasa promedio ponderada para préstamos personales en las fintechs y PNFC fue del 132% TNA", explicó el economista Mario Ferreyra. Aunque esta cifra representa una baja de 84 puntos frente al pico de diciembre de 2023, y 14 puntos respecto a julio de 2024, sigue duplicando la tasa promedio del sistema financiero tradicional, que en el mismo período era del 71% TNA.

Suba en la morosidad

La otra cara de esta expansión acelerada es el deterioro de la calidad de la cartera. La morosidad total de los PNFC trepó al 8,6% en enero, marcando una suba de medio punto porcentual en solo seis meses. Si bien aún se mantiene por debajo de los niveles críticos, para los expertos este es un indicador que merece un seguimiento de cerca.

"Este incremento, aunque partiendo de niveles históricamente bajos, es una señal de que la velocidad del crecimiento podría estar superando la capacidad de evaluación de riesgo crediticio", advirtió Ferreyra.

Un sistema en plena mutación

A pesar de los desafíos, el crecimiento de los PNFC dentro del ecosistema financiero argentino es contundente. Solo en enero de 2025, cerca de 10 millones de personas contaban con al menos un préstamo otorgado por estas entidades, lo que representa un incremento mensual del 2,5% y un crecimiento semestral del 20,1%.

Un informe reciente elaborado por la Cámara Argentina Fintech y el Instituto Tecnológico de Buenos Aires (ITBA) reveló que más de 700.000 personas accedieron al crédito formal por primera vez en el último año gracias a estas plataformas. Esto elevó el número total de titulares de crédito en el país a 6,4 millones. La conclusión es clara: uno de cada cinco préstamos en Argentina ya es gestionado por una fintech.

Este cambio en el mapa del crédito plantea interrogantes hacia adelante. ¿Podrán las fintech sostener este ritmo sin comprometer la calidad de su cartera? ¿Qué rol jugará el BCRA en el monitoreo y regulación de estas entidades en expansión? Mientras tanto, el crédito en billeteras virtuales sigue su camino ascendente, marcando una nueva era en el acceso al financiamiento.